跟进 | ARMADA

盈利一路高歌

2月17号跟进ARMADA,当时的股价是38分,今天是46分,7个多月的涨幅是21%,比上不足,比下有余。NTA也从当时候的0.52进步到现在的0.60,债务大幅度降低的同时,基本面得到改善。

低估值避风港

盈利一步一脚印突破历史新高

ARMADA的同行YINSON,股价过去2个月从底部反弹了20%,主要是因为9月交出历史新高的盈利。而ARMADA也从8月23号底部的40分,反弹了15%到今天的46分。

虽然公司盈利在2月,5月以及8月都持续进步,但是股价就是突破不了50分天花板。

假设最新季度排除一次性亏损,ARMADA的业绩会是历史新高盈利。9月同行YINSON交出新高盈利,ARMADA有望11月继续稳健成长。

⚠️风险指数:

ARMADA股价已经横摆了6个月,一直处于盒子里面,40分到50分之间。而且公司盈利不断进步,实有被低估的嫌疑。

很多人担心油价下跌会影响ARMADA业绩,其实影响的是市场的情绪。ARMADA已经连续盈利5个季度(2020年4月1号 – 2021年6月30号),经历了MCO,经历了油价暴跌,经历了MCO2.0以及3.0,盈利都很稳定。

不过身为油气股,油价回调5 – 10%,股价也会下跌,但是本身价值不曾改变。因此Hosay在《虚拟教育投资组合》趁低进场,以0.41分进场ARMADA,并持有至今。

?️展望未来:

假设ARMADA下个季度盈利超过RM100 mil,盈利轻易YOY成长。过去3个季度PAT是介于RM140 – 160 mil,我们预计盈利ARMADA的PAT保持在RM140 mil或以上并非难事。

大家不要指望油价一直突破高位,这会导致更加严重的通货膨胀。因此Brent Oil在USD 65 – 70的价位,对于ARMADA已经是很舒服了。

现在ARMADA的PE只有5.1,而且下跌空间只有10%。因此可以做为资金避风港,逢跌加码。今年新高是50.5分,2020年1月巅峰股价是55.5分。

假设突破52周新高,涨幅空间10%。假设突破2020年的55.5分,涨幅空间20%。最近CANONE,BPPLAS,SAM等低估值公司被RE-RATING,ARMADA是否会是下一家,让11月的业绩告诉我们吧。

?油气是周期性行业,占组合5 – 10%就好,毕竟股价波动比较大?

Sharix Sdn Bhd (1313184-A)
@ 2023 Sharix Sdn Bhd. All Rights Reserved
官方社交平台