✅ 过去5个多月，早期因为热钱很多，因此资金轮转很快，趋势来去冲冲。但是跳来跳去也不是办法，比较妥当的方式就是选对几个自己看好的领域，等到公司继续成长才是王道。
✅ FMCO到来，各行各业肯定受到影响，只是影响程度不同。重灾区肯定是旅游，零售门面，娱乐赌博，航空，建筑，以及消费领域等。
✅ 不过市场也比以前理性，以上复苏领域在经过第一波涨幅之后，在MCO3.0回调10 – 20％，跌福不会像之前那么激烈。
✅ 科技，运输，包装，电子组装，种植等行业都可以60％营运。不过多多少少都会受到影响，因此QoQ下跌是有可能的。不过这些领域受伤的程度会比较低，而且很快可以回来。
✅ 今年波动大，Warrant以及Margin风险会很高，因此大家要比较小心，尽量避开。
✅ 现金比例是我们经常提醒的，保持25 – 30％现金等机会，凡事留一线，暴跌不害怕。而且实体经济也不乐观，大家有多余现金防身不只是应付股市回调，也是为现实生活做好防御。
✅ 这次FMCO，热钱已经大大减少。新手散户伤痕累累，新的投资者也不多，市场不会有太多新的热钱。
✅ 因此价值基本面会更加凸显，之前裸泳的公司都下了。一些基本面强的公司如HLIND，FPI，MFCB以及PIE在好业绩支撑下也反弹了。
✅ 科技股表现两级化，业绩退步不佳的股价下跌。强势进步的公司估值下滑，股价也维持，有些甚至突破新高（DUFU）。有成长，有价值，有前景的公司就会更加抗跌保值。

展望6月以及未来
? 我们团队始终看好科技，电子组装，油气（个别成长股），以及净现金成长股，下半年这些行业都有望继续成长。
? 银行股里最强势的还是CIMB，经历了最糟糕的几年，未来几个季度就可以U TURN复苏，因为过去去年Q2 – Q4真的很糟糕。CIMB算通货膨胀概念股的代表之一，股价低于NTA，未来复苏可期。
? 电子组装行业经过几个月的回调，现在也跌出价值了。DYSON系列VS, ATAIMS以及SKPRES业绩都不错，FPI以及PIE也杀出重围。但是Q2这个行业，多少也会被MCO影响。不过他们订单满满，下半年疫情受到控制，业绩就会继续强势前进。
? 油气股里最强势的就是ARMADA，盈利历史新高。假设油价保持在USD65或以上，对于油气领域是利好。
? 科技领域我们在5月重点学习案例都有跟大家分享。高估值的之前已经被清算，有成长以及估值45以下的会比较让人安心。
? 全球海运货柜价格一直飙升，马来西亚海运公司业绩也非常出色，当中MAYBULK转亏为盈，FREIGHT以及HARBOUR 盈利亮眼。而HARBOUR估值偏低，而且也是静现金，值得关注。不过海运属于周期领域，因此在组合不可以占太大比例。
? 长钢的业绩下个季度预计会惊人，毕竟Q2的钢铁价格处于高位。虽然从销售价从顶部回调了超过15％，但是还是有很可观的Margin。
? 海运以及钢铁都是周期性行业，要懂得见风转舵，不可长期持有。我们的团队也会紧密跟进。

共勉。